Что такое индивидуальный инвестиционный счет

12.03.2017 455 0.0 0

Биржа, форекс, банковские вклады – все эти банковские категории сейчас уже "на слуху" у большинства россиян, а вот индивидуальный  инвестиционный счет (ИИС) – это сравнительно новый экономический термин, о котором знают пока еще немногие. О том, что это такое и какую потенциальную доходность может принести данный финансовый инструмент, и пойдет речь в данной статье.

Что такое ИИС

Индивидуальный  инвестиционный счет (ИИС) представляет собой договор, заключенный между физическим лицом и управляющей компанией (брокерским фондом) и предусматривающий доверительное управление ценными бумагами (брокерское обслуживание) в рамках отдельного счёта.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет

С 1 января 2015 года каждый житель России может открыть себе такой счет. Такая возможность у россиян существовала и до этого, но именно с 1 января 2015 года этот финансовый инструмент стал особенно выгодным, поскольку новым законом государство узаконило налоговый вычет по ИИС. Это значит, что 13% денег, которые вы вложили в подобный счет, будут свободны от налогообложения.

Обязательно ли передавать свои деньги на управление брокеру? Нет, этим законом определено, что кроме передачи своих денег управляющей компании (брокеру) можно использовать торговую площадку брокера для самостоятельной торговли на фондовом рынке (бирже акций). Плюсы такого решения в том, что вам не надо платить комиссию брокеру за управление вашими средствами, минусы – вам придется тратить свое личное время на то, чтобы анализировать ситуацию на фондовом рынке и принимать решения о покупке/продаже акций. Также к минусам подобного решения относится и то, что вряд ли вы сравнитесь по уровню профессионализма в этой сфере с опытным брокером, который провел не один год своей жизни на бирже акций (если, конечно же, вы сами не провели там несколько лет своей жизни).

Если мыслить экономическими категориями, то индивидуальный  инвестиционный счет – это фактически ПАММ-счет на бирже акций. Что в ПАММ-счете вы отдаете свои деньги профессиональному управляющему чтобы он торговал ими на рынке Форекс, что здесь вы аналогично отдаете свои деньги управляющему чтобы он торговал ими на бирже акций. Отличие здесь лишь в том, что управлять ИИС может только юридическое лицо (фирма), а управляющим ПАММ-счетом может быть любой человек, внесший на счет соответствующего брокера минимально необходимую сумму денег (например, в компании "Альпари" эта сумма равна 3000 долларов США). То есть с формальной точки зрения уровень ответственности у управляющих ИИС все таки выше, чем у управляющих ПАММ-счетом.

Как показывает практика западных стран с хорошим уровнем экономического развития, инвестиции в фондовый рынок (а следовательно и в индивидуальные инвестиционные счета) являются одними из самых выгодных в период стабильного развития экономики. Но во времена кризисов и рецессий доходность подобных инструментов может значительно снижаться и может вообще становиться отрицательной. Конечно и в "спокойные годы" неопытный брокер может совершить ошибку и невыгодно инвестировать ваши деньги (в результате чего вы понесете финансовые потери вместо ожидаемой прибыли), но во времена поступательного и прогрессивного развития экономики страны вероятность подобного развития событий гораздо меньше чем в кризисные годы.

Условия инвестирования в ИИС

Законодательством РФ определены следующие правила инвестирования В ИИС:

  • держатель: гражданин РФ;
  • ИИСом управляет брокер (профессиональный игрок на рынке ценных бумаг);
  • объектом управления (обслуживания) служат ценные бумаги, купленные на переданные держателем денежные средства;
  • максимальная сумма инвестирования в течение 12 месяцев: 400 тысяч рублей;
  • одним физическим лицом может быть открыт только один счет -  при открытии ещё одного предыдущее соглашение на счет необходимо расторгнуть;
  • срок действия договора на ИИС: от 3 до 5 лет (допускается досрочное расторжение);
  • вложение денег на счете: на усмотрение брокера (управляющего);
  • частичный вывод средств не разрешен.

Условия инвестирования в ИИС

Таким образом, ежегодно можно инвестировать в ИИС по 400 тысяч рублей и за каждый год таких вложений получать соответствующий налоговый вычет. Если у вас уже есть торговый счет у какого-нибудь брокера, то его можно перевести в ИИС, но к моменту подобного перевода на нем должны быть только деньги (то есть все акции необходимо будет продать). Срок инвестиций достаточно большой: от 3 до 5 лет, поэтому по данному показателю индивидуальные инвестиционные счета  похожи на такие способы инвестирования денег как ПИФы, депозиты в кредитных кооперативах и обезличенные металлические счета, в которые деньги также целесообразно вкладывать на достаточно долгий срок.

Привлекать денежные средства в индивидуальные инвестиционные счета  могут брокеры, которые согласно ФЗ «О ценных бумагах» являются профессиональными участниками рынка. Также ст.38 ФЗ №156 от 29.11.2011 устанавливает дополнительные требования к подобным брокерам – это должно быть акционерное общество или ООО, созданное с соблюдением требований законодательства. Но ФЗ №335 от 28.11.2011 говорит о том, что подобные инвестиционные счета могут быть открыты на основе банковских счетов инвестиционных товариществ.

Как рассчитать налоговый вычет по ИИС?

Рассмотрим данную ситуацию на конкретном примере. Допустим, Николай заработал за 2016 год 1 миллион рублей. Следовательно, по закону государство удержит с этой суммы его дохода подоходный налог, что составит 130 тысяч рублей. Этот подоходный налог можно вернуть если вы тратили свои деньги, к примеру, на лечение, обучение или покупку жилья. Но согласно ст.219.1 Налогового кодекса РФ можно получить и налоговый вычет от инвестирования своих средств в ИИС. Например, если вы инвестировали в ИИС 100 тысяч рублей, то можете за этот год (в котором вы инвестировали) вернуть 13 тысяч рублей. Поскольку максимально возможная сумма инвестирования в ИИС за один год по законодательству составляет 400 тысяч рублей, то, соответственно, можно максимально вернуть налогов на 52 тысячи рублей. Весьма неплохо, не правда ли? Более наглядно все эти расчеты представлены в следующей таблице:

рачет налоговых вычетов по ИИС

Как получить такой вычет? Просто до 30 апреля сдаете в налоговую по месту своего жительства декларацию о своих доходах по форме 3-НДФЛ, пишете заявление на возврат налога, прикладываете ко всему этому ксерокопию сберкнижки или счета пластиковой карты и примерно через 4 месяца вам на счет возвращают эти деньги.  

Есть еще один вариант развития событий – можно подождать 3 года (или больше) чтобы закончилось действие договора на ИИС. Тогда прибыль, которую вы получили за счет вложений в ИИС в этот период, не будет облагаться налогом. То есть, к примеру, если вы получили прибыль за все эти годы в размере 500 тысяч, то вы сэкономите на уплате налогов 13% от этой суммы, то есть 65 тысяч рублей. Но в этом случае подавать на налоговые вычеты все эти годы уже нельзя и не должно быть других источников дохода (этого требует Налоговый кодекс).

В связи с этим возникает компромиссный выбор какой из этих вариантов выбрать. Лично я думаю, что для неработающего пенсионера целесообразнее второй вариант, а для работающего гражданина РФ – первый.

Как рассчитать прибыль от вложений в ИИС?

К примеру, Николай вложил в ИИС 400 тысяч рублей и решил воспользоваться первым вариантом налогового вычета (из рассмотренных). Допустим, доходность ИИСа составила 25%, тогда Николай получит на свои вложенные 400 тысяч рублей 100 тысяч дохода (но получить он их сможет только по истечении срока договора на ИИС) и еще 52 тысячи рублей в виде налогового вычета на уплачиваемый им подоходный налог. Итого получаем: 100 + 52 = 152 тысячи рублей прибыли за один год инвестирования. Весьма неплохо, однако.

Что будет дальше если Николай продолжит вкладывать по 400 тысяч рублей в данный ИИС каждый год на протяжении 3-х лет и уровень доходности составит те же самые 25%. Тогда к началу второго года на счете будет 500 + 400 = 900 тысяч рублей, которые при 25% доходности к концу второго года (началу третьего) превратятся в 1 миллион 125 тысяч рублей. В начале третьего года Николай вкладывает еще 400 тысяч рублей и у него на счету получается сумма в 1 миллион 525 тысяч рублей, которая с учетом 25% доходности превращается в 1 миллион 906 тысяч рублей. Итого получаем прибыльность от вложений в ИИС за 3 года: 100 + 225 + 381 = 706 тысяч рублей. А вложили мы всего 1 миллион 200 тысяч рублей, причем не все сразу, а постепенно за 3 года. К этим 706 тысячам рублей надо добавить еще 156 тысяч рублей, которые Николай может получить в виде налоговых вычетов за эти годы. Получаем что доходность бешеная! )) Разумеется, в течение всех 3-х лет вряд ли управляющей компании (брокеру) удастся поддерживать высокий уровень доходности и в некоторые месяцы он может падать (даже становиться отрицательным), но все равно доходность получится весьма достойной (особенно с учетом налоговых вычетов).

На следующем рисунке представлен пример расчета доходности ИИС если его ежегодный уровень доходности составит 30% - как мы видим, доходность и вправду бешеная

Расчет доходности ИИС при положительном уровне его доходности

А что будет, к примеру, если ИИС каждый год будет показывать отрицательную доходность – ведь такое возможно (особенно в эпоху кризисов).  Предположим, что управляющая компания  не смогла хорошо ориентироваться в ситуации на рынках и поэтому ваш ИИС оказался убыточным на 10%. В этом случае от вложенных 400 тыс. к концу года останется 360 тыс. рублей. Но вы все равно можете получить налоговый вычет в размере 52 тыс. рублей от вложенных 400 тысяч. То есть вы даже в рассмотренных условиях отрицательной доходности индивидуального-инвестиционного счета окажетесь в "плюсах" на 12 тысяч рублей (более наглядно - на рисунке ниже). Замечательно, не правда ли? Но стоит помнить о том, что ИИС может показать убыточность гораздо большую чем 10% (ведь это же рынок акций), тогда уж никакие вычеты не спасут вас от убытков.

Расчет доходности ИИС при отрицательном уровне его доходности

Чтобы быть объективными, рассмотрим другую ситуацию. Допустим, наш герой сделал не слишком удачную инвестицию, фонд потерпел убытки в размере 10%. Таким образом, от его 400.000 рублей осталось 360.000, налоговый вычет – 52 тысячи рублей. Первый год Алексей в небольшом плюсе – 12 тысяч рублей, но в дальнейшем эта сумма будет снижаться.

Стоит ли инвестировать в ИИС

Однозначных советов в этом вопросе лучше не давать потому что, как ни крути, индивидуальные инвестиционные счета – это инвестиции с определенной долей риска, также как Форекс, биржа акций, депозиты в МФО и т.п. И, хотя государство и создало особый льготный режим для инвестиций в ИИС, сохранность ваших средств там оно никак не гарантирует. В этом плане, для вкладов в банках созданы определенные гарантии (Агентство по страхованию вкладов возвращает до 1 млн 400 тыс. рублей от вклада в банке, который закрылся) и инвестиции туда на сегодняшний день являются более стабильными и предсказуемыми (хотя и не демонстрирующими хорошей доходности) чем в индивидуальные инвестиционные счета.

К какому инструменту инвестирования ИИСы все таки стоят наиболее близко? На мой взгляд это паевые инвестиционные фонды – прибыль в обоих этих финансовых инструментах не облагается подоходным налогом если ваши денежные средства находились там более 3-х лет и оба предполагают получение прибыли за счет торговли на бирже акций. У ИИС по сравнению с ПИФами есть определенное достоинство – на деньги, вложенные в них, можно получить налоговые вычеты (в ПИФах такое нельзя). Но зато в ИИС максимальная сумма вклада ограничена 400 тыс. рублями (в ПИФах такого ограничения нет) и деятельность управляющих компаний в ИИС почти никто не контролирует (над ПИФами в этом плане контроль все же пожестче) и поэтому они могут вести более рискованную торговлю.

Надеюсь в этой статье я смог вам подробно объяснить что такое индивидуальные инвестиционные счета, преимущества и недостатки  инвестирования в них. Ну а вкладывать в них деньги или нет – решайте сами. Давать однозначные советы насчет подобных инструментов инвестирования – дело достаточно неблагодарное. Но я хотел бы пожелать вам успехов в сохранении и приумножении ваших денег.


Теги:ИИС, различные инвестиции

Читайте также:
Комментарии
avatar