Преимущества инвестиций в паевые инвестиционные фонды

31.07.2013 1774 0.0 2

Преимущества инвестиций в паевые инвестиционные фонды Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) дают возможность приобретеения ценных бумаг на коллективные средства. Как правило, единичный инвестор не располагает достаточно большим количеством денежных средств чтобы осуществить требуемую диверсификацию средств при покупке ценных бумаг. В данном случае объединение средств многих пайщиков в ПИФах снижает накладные расходы на покупку/продажу ценных бумаг, дает возможность купить их гораздо большее количество и диверсифицировать денежные средства между различными типами ценных бумаг (акциями различных компаний, например). Также наличие профессионалов из управляющей компании уменьшает риски инвестиций.

Так почему же паевые инвестиционные фонды являются в настоящее время одним из самых эффективных инструментов инвестирования денежных средств. Давайте сравним банковские депозиты и паевые инвестиционные фонды.

Банковские депозиты

В этом случае банк гарантирует возврат вложенных денежных средств и процентов по депозиту. Но вкладчик не знает куда будут инвестироваться его средства (конечно некоторым это неинтересно, но это тема уже совсем другой статьи), не знает какова доходность операций банка и каким рискам подвержены эти операции. Проценты по лучшим предложениям банковских депозитов на рынке примерно одинаковы, но они заведомо гораздо ниже доходности банковских операций.

Паевые инвестиционные фонды

В них инвестор знает куда будут вкладываться его денежные средства и он в любой момент может узнать структуру инвестиционного портфеля своего фонда. При этом есть возможность выбрать паевой фонд, который по его мнению инвестирует средства наиболее профессионально. Однако каждый инвестор в ПИФы должен четко понимать, что вложения в ценные бумаги не гарантируют доходности. Доходность инвестиций в ПИФ в основном зависит от двух факторов: от тренда движения рынка ценных бумаг и от мастерства управляющего. В связи с этим инвестиции в паевые фонды более рискованны, чем банковские вклады, но опыт последнего десятилетия показывает, что в долгосрочной перспективе (не менее года) практически все существующие паевые фонды показывают лучшую доходность чем банковские депозиты.

Опыт кризиса 1998 показал, что активы ПИФов в то время уменьшились, но ни в одном из них вкладчики не потеряли полностью своих денег (это даже физически невозможно, так как для того чтобы стоимость пая стала равной нулю, для этого необходимо чтобы цена всех ценных бумаг, входящих в портфель фонда, была также равна нулю, а это практически невозможное событие в модели современной экономики какие бы глубокие кризисы ее не сотрясали) в то время как некоторые коммерческие банки обанкротились и в результате их вкладчики полностью потеряли свои вклады. Да, конечно сейчас существует система страхования вкладов, но подключены к ней не все банки (как правило в тех банках которые подключены к ней и проценты по вкладам ниже так как им необходимо постоянно делать отчисления в резервный фонд этой самой системы страхования вкладов) и сумма денежных средств, на которые распространяется страховка, не превышает нескольких сотен тысяч рублей. А в паевой фонд можно делать гораздо большие вклады не опасаясь их полной потери.

Достоинством паевых инвестиционных фондов по сравнению с самостоятельным инвестированием на бирже акций является то, что в данном случае вам не надо тратить свое собственное время (а у хорошо зарабатывающего человека, способного делать инвестиции, его, как правило немного) на контроль за рынком ценных бумаг, непосредственным совершением операций по купле/продажи, а также нет необходимости получения достаточно глубоких знаний про стратегии игры на бирже акций (без них вы вряд ли будете в там в "плюсах"). А для того, чтобы выбрать "правильный" ПИФ, достаточно лишь поверхностных знаний в экономике и немного здравого смысла.

Некоторые могут сказать, что более доходна чем ПИФы для вложений так называемая общая форма банковского управления (ОФБУ). По сравнению с ПИФами ОФБУ минимизируют издержки управления (поскольку управляющая компания ПИФа каждую операцию по покупке/продаже ценных бумаг согласовывает с руководством паевого фонда), но в связи с этим возрастают и риски инвестирования (поскольку и сами деньги лежат в банке, и управляет он ими фактически сам, то есть если банк обанкротится, то возможна потеря вложенных средств) - хоть ненамного, но все таки. Также если для вклада в ПИФы зачастую достаточно первоначального взноса в несколько тысяч рублей, то для участия в ОФБУ обычно требуются денежные средства в размере нескольких сотен тысяч рублей, а не у каждого потенциального инвестора есть такие деньги.

Также одним из гарантов надежности вложений в паевые фонды является то, что имущество фонда отделено от имущества управляющей компании. То есть если, к примеру, управляющую компанию лишают лицензии или с ней происходит еще что-нибудь нехорошее, то деньги пайщиков никуда не исчезают. Они продолжают спокойно храниться в паевом фонде. Паевой фонд просто выбирает себе другую управляющую компанию и продолжает свое нормальное функционирование.


Теги:преимущества, ПИФЫ

Читайте также:
Комментарии
1  
Добрый день,почему вы пишите,что не все банки должны быть за страхованы в асв?на сколько мне известно,это обязательная процедура .

0
2  
статья немного устарела в этом плане. Да, сейчас уже все банки (в том числе и мелкие) подключены к системе обязательного страхования вкладов, но:
- во-первых, в одном банке страхуется сумма вкладов не превышающая 700 тыс. рублей
- во-вторых, совсем недавно вышло постановление правительства, в котором говорится что вклады со слишком высокими процентами не будут страховаться

Имя *:
Email *:
Код *: