Что такое дешевые акции (penny stocks) и как на них зарабатывать

08.06.2019 47 0.0 0

Нередко начинающие инвесторы интересуются вопросом что такое дешевые акции – не все же сразу готовы сделать вложения в фондовый рынок на несколько тысяч рублей. В этой статье мы рассмотрим основные положения, относящиеся к дешевым акциям, и рассмотрим биржи, на которых их можно купить.

Что такое дешевые акции

Прежде всего стоит хотя бы немного определиться относительно того, что понимать под словом "дешево":
под этим можно понимать относительную цену, то есть когда акции дешево стоят относительно какого то более менее устойчивого фактора: справедливой цены или капитализации компании, деленной на некоторое число;
можно подразумевать абсолютное значение цены акции, когда, например, она стоит всего 1 доллар.

Как инвестировать в дешевые акции

Если иметь дело с относительными значениями цены, то под понятие дешевые акции попадут недооцененные акции. К примеру, по мультипликатору стоимость акции получается 400 рублей, а продается она по 150 рублей. По относительному критерию очень дешевая акция – однозначно рекомендуется к покупке.

О том, как выбирать недооцененные акции в соответствии с широко известным коэффициентом Грэма, можно прочитать в этой статье.

Если абсолютное значение цены акции очень маленькое, то в этом случае ее как раз и называют penny stock, что переводится как "грошовая акция". Если рассматривать крупнейшие фондовые рынки мира, то наиболее активная торговля там идет с акциями, которые стоят примерно от от 5 до 20 долларов. А если цена акции меньше 5 долларов, то ее как раз и называют penny stock.

Особенности торговли дешевыми акциями

Итак, мы определились с тем, что под penny stocks в номинальном варианте понимаются акции, которые в момент их выпуска стоят менее 5 долларов. Как правило, это акции сравнительно малоизвестных фирм или вообще стартапов. На первый взгляд они кажутся привлекательными для покупки – ведь их можно купить буквально на остатки денег от других вложений. Более того, существуют даже акции ценой по несколько центов.

Если вы имели счастье посмотреть весьма эпический фильм на тему акций и вообще всего, что связано с финансами, под названием "Волк с Уолл-стрит" с непревзойденным Леонардо Ди Каприо в главной роли, то вы могли заметить, что в самом начале своей карьеры его герой впаривает доверчивым инвесторам именно эти самые дешевые акции.

В фильме "Волк с Уолл-стрит" главный герой торговал дешевыми акциями

Причем для брокера выгода от торговли подобными ценными бумагами однозначно выгодна потому что на комиссиях от них он заработает также хорошо, как и на комиссиях от обычных акций. Но есть ли выгода от них для инвестора?

Если повезет, то конечно есть, и немалая, поскольку penny stocks могут действительно иметь отличный потенциал роста. Вспомним хотя бы небезызвестную Apple, акции которой в 1980 году стоили всего 45 центов – типичная грошовая акция. А сейчас они стоят более 200 долларов. Неплохая прибыль для тех, кто вложился в них в те далекие годы, не правда ли?

Но все таки пример с Apple – это исключение из правил. Пожалуй больше ни у какой грошовой акции не было такого головокружительного успеха. При этом стоит отметить такую серьезную опасность покупки дешевых акций для начинающего инвестора как возможность сравнительно легкого манипулирования ее ценой со стороны некоторых участников рынка. В результате чего достаточно часто в сфере грошовых акций можно видеть проворачивание такой стратегии как pump and dump (в переводе накачка и сброс). При этом начинающий инвестор в силу своей неопытности часто покупает подобные акции именно в периоде накачки, соблазнившись на ее хороший рост в последнее время. Негативные последствия для него в этом случае, я думаю, для всех очевидны.

К примеру, подобную схему провернул рэпер 50 Cent. Он на 20 млн долларов приобрел грошовых акций компании H&H Import по цене всего 10 центов за штуку. Потом, пользуясь тем, что он хорошо известная личность, он развернул широкомасштабную компанию по рекламе этих акций, в результате которой ему удалось убедить большинство своих поклонников в том, что у этих акций потрясающие перспективы. Акции стали покупать и цена их выросла до 37 центов и в это время 50 Cent продал весь свой пакет этих акций, в результате чего их цена снова рухнула к первоначальному уровню. Сколько рэпер заработал – я думаю вы сами можете без труда посчитать.

Рэпер 50 Cent нехило разбогател на афере с дешевыми акциями

Как купить дешевые (грошовые) акции

Торговых площадок, на которых можно приобрести/продать penny stocks, достаточно много по всему миру, но самые крупные и известные из них следующие:

  • рынок NASDAQ для компаний с малой капитализацией (NASDAQ Capital Market);
  • американская фондовая биржа (AMEX).

Чтобы получить право торговли на этих площадках компания должна быть достаточно успешной и с хорошей капитализацией даже несмотря на то, что она хочет торговать дешевыми акциями. На этих биржах продажей дешевых акций обычно занимаются уже более менее крупные состоявшиеся компании, которые просто решили выпустить ограниченное число дешевых акций как дополнение к уже имеющимся "нормальным" акциям. Обычно компании делают это для увеличения ликвидности своих ценных бумаг.

Второй вариант покупки дешевых акций – внебиржевые площадки. Основных тоже две:

  • электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTC-BB) от Nasdaq;
  • «Розовые листы» от OTC Markets Group.

Большой выбор дешевых акций на «Розовых листах» от OTC Markets Group

На этих площадках действует упрощенная процедура допуска дешевых акций к торговле, поэтому основная масса penny stocks циркулирует как раз на них, а не на выше рассмотренных торговых гигантах (NASDAQ и AMEX). Но из-за упрощенной процедуры допуска к торговле, сами понимаете, что шансы нарваться на откровенный "трэш" выше. Стратегию pump and dump чаще всего можно увидеть как раз на «Розовых листах».

В общем и целом, в США рынок penny stocks считается своеобразным Диким Западом: никаких правил, кто сильней, кто первым успел, тот и прав. Обычно на нем пытаются заработать либо прожженные профессионалы, либо крайне рисковые ребята. Поэтому для начинающих инвесторов это не самая хорошая область для того чтобы приобщиться к торговле на бирже.

Но если все таки очень хочется, то алгоритм следующий:

  • заключаете договор с зарубежным брокером, у которого есть выход к одной из 4 указанных бирж (есть и русские брокеры, но с зарубежными "корнями");
  • пополняете счет (обычно не менее 1000 долларов);
  • скачиваете программу для торгов;
  • анализируете предложения дешевых акций и покупаете те, которые вам понравились.

При этом имейте ввиду, что по большинству дешевых акций не выплачиваются никакие дивиденды, а найти детальную информацию по эмитенту этих акций обычно очень затруднительно. Более того, иногда на этот рынок заходят откровенные банкроты, которые за счет выпуска дешевых акций хотят просто "срубить бабла", а потом просто исчезнуть в небытие, оставив своих акционеров с ничего не стоящими бумажками.

Дешевые акции в России

Можно сказать что дешевые акции в России как класс отсутствуют. Конечно, на многих площадках можно найти разнообразные акции российских компаний, продающиеся по бросовым ценам, но такой специализированной площадки для торговли ими, как рассмотренные в США, в России попросту нет.

Что касается российского рынка, то условно дешевыми можно назвать акции, продающиеся не дороже 500 рублей. Но учитывайте то обстоятельство, что обычно подобные акции продаются не по одной, а лотами, поэтому соизмеряйте цену акций и их количество в лоте со своими финансовыми возможностями.

На западных биржах в один лот входит либо одна обычная акция, либо несколько дешевых (обычно не более 100), но при этом цена лота все равно будет составлять не более 10-15 долларов.

В России же если цена акции маленькая, то в один лот обычно «запаковывают» их достаточно внушительное число. К примеру, средняя цена акции Сбербанка составляет 245 рублей, но продают их лотами по 10 акций в каждом, при этом для минимальной суммы покупки необходимо раскошелиться на 2450 рублей. Уже как бы не penny stock.

Акции Сбербанка получаются не такими уж дешевыми

А у банка ВТБ цена одной акции всего 4 копейки, но в одном лоте их 10 тысяч. Поэтому цену одного лота получаем 400 рублей. Это уже гораздо ближе к penny stock, но все равно не ровня американскому рынку подобных акций (если смотреть по минимальной сумме покупки).

Заключение

В качестве выводов отметим, что дешевые акции - это либо недооцененные акции, торгующиеся по цене значительно ниже справедливой (определяемой по соответствующим мультипликаторам), либо это просто недорогие акции (penny stocks), которые можно купить за небольшие деньги (как говорят, "на сдачу"). При этом эти самые penny stocks могут быть как недооцененными и по этой причине в перспективе могут показать хорошую доходность, так и откровенно "трешовыми" – покупка таких акций не сулит ничего хорошего. При покупке подобных акций желательно попробовать все таки раскопать побольше информации на компанию-эмитента этих акций и после ее изучения уже делать выводы о том, покупать ли подобные акции или нет.

В США есть 4 специализированные площадки (упомянутые выше в статье), на которых можно купить дешевые акции. На двух из них (NASDAQ и AMEX) достаточно сильное регулирование оборота подобных акций и поэтому риски при покупке меньше, но сам ассортимент подобных акций невелик. На двух других регулирования меньше и, соответственно, ассортимент подобных акций гораздо больше, но и риски нарваться на "плохие" акции тоже выше. Дешевых акций российских компаний значительно меньше, чем западных и в России нет специализированных площадок по торговле ими, но все таки можно найти небольшое их число на биржах общего назначения.


Читайте также:
Комментарии
Имя *:
Email *:
Код *: