Основы игры на бирже для начинающих

14.07.2013 10302 2.5 0

Основы игры на бирже для начинающих Если вас не прельщает низкопроцентный пассивный доход, вы амбициозны, целеустремленны и полны решимости приумножить свои капиталы, то игра на бирже - это ваш шанс сделать это. Данная статья расскажет об основах биржевой торговли и предназначена для начинающих трейдеров.

Основные принципы работы фондовой биржи

Для начала необходимо определиться с самим понятием "фондовая биржа". Фондовая биржа представляет собой специализированную электронную систему, предназначенную для торговли ценными бумагами. Так уж исторически сложилось что в России сейчас есть всего две фондовые биржи: фондовая биржа ММВБ и РТС. Для начинающих трейдеров (то есть тех, кто зарабатывает на торговле акциями на бирже) наиболее актуальна именно биржа ММВБ.

Принцип осуществления сделок на бирже достаточно прост: продавцы выставляют свои заявки в систему на продажу, а покупатели выставляют свои. Биржа в автоматическом режиме сверяет эти 2 потока заявок (по конкретным акциям) и в случае обнаружения встречных заявок, которые можно удовлетворить, сделка осуществляется автоматически и акции переходят из собственности продавца в собственность покупателя.

Торговать на бирже может любое физическое лицо, но не самостоятельно, а только через посредника - брокерскую компанию (сокращенно - брокера), которая ведет учет всех ваших операций, предоставляет вам доступ к торговле акциями, предоставляет вам кредит (в отдельных случаях), уплачивает подоходный налог и выполняет другие специализированные функции. Наличие брокера никак не сказывается на времени выполнения сделок - при современном уровне развития технологий заявки появляются на бирже через 1-2 секунды после того как вы ее ввели.

Многие начинающие трейдеры задаются вопросом - а сколько же нужно денег чтобы начать играть на бирже. Теоретически таких ограничений нет поскольку самые дешевые акции стоят в районе сотни рублей. Но реалии жизни таковы что, как правило брокеры не хотят иметь дело с слишком мелкими депозитами и поэтому устанавливают некоторый минимально возможный (у каждого брокера он разный) порог депозита (то есть счета с которого вы будете торговать). Некоторые брокеры ограничений на минимальный размер депозита не вводят, но вводят фиксированную комиссию за каждую покупку/продажу акций. В этом случае торговать слишком малыми средствами становится невыгодным.

Как правильно выбрать акции

Одним из ключевых вопросов, беспокоящих начинающего трейдера, является проблема выбора акций для покупки/продажи. Поскольку на бирже происходит торговля акциями от нескольких сотен компаний, то у новичка запросто могут "разбежаться глаза от такого разнообразия". Запомните, что одной из самых важных характеристик акции является ее ликвидность. Ликвидность какой-либо вещи из теории экономики означает то, насколько ее легко продать, то есть конвертировать деньги если говорить финансовым языком. Например, какую-нибудь Ладу-Калину гораздо легче продать по цене близкой к реальной чем какой-нибудь Майбах просто хотя бы потому что количество ее потенциальных покупателей гораздо больше. Ликвидность же акций зависит не от их абсолютной цены, а от интереса к ней со стороны других участников биржевой торговли. Чем более ликвидна акция, тем меньше издержки при ее покупке/продаже (то есть тем больше вероятность продать/купить ее по цене близкой к реальной).

Ликвидность акций в значительной степени влияет на величину спрэда - разницу между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Если величина спрэда высока, то краткосрочная торговля подобными акциями крайне невыгодна и они годятся только для долгосрочного инвестирования. При этом на продажу малоликвидных акций может уйти значительное время (по меркам биржевой торговли). Поэтому если вы планируете покупать/продавать акции часто (в том числе возможно по несколько раз в день), то вам лучше ограничиться списком наиболее ликвидных акций, которые часто называют "голубыми фишками". К голубым фишкам относятся акции таких известных компаний как, например, НорНикель, Газпром, Сбербанк, Лукойл, Сибнефть, Ростелеком, Транстелеком. Менее ликвидные акции называются вторым эшелоном, еще менее ликвидные - третьим эшелоном.

Помните, что на дворе уже 21 век и все купленные вами акции хранятся в электронном виде (то есть для покупки/продажи акций не требуется подписывать никаких бумаг). То есть все ваши права собственности на акции подтверждаются только записью в базе данных депозитария, хотя бумажную выписку (подтверждающую ваш владения) сделать все таки можно. Депозитарным обслуживанием занимается, как правило, брокер, через которого вы осуществляете свои операции на бирже. При этом записи о купленных/проданных акциях обновляются в режиме реального времени.

Многие начинающие трейдеры сразу задаются вопросом о выплате дивидендов на акции, которыми они владеют. Да, дивиденды конечно же начисляются, но их выплата происходит нечасто, как правило один раз в несколько месяцев, поэтому если часто торгуете акциями, то поймать этот момент практически невозможно (если только его специально не ждать). При этом следует помнить что в момент отсечки (фиксирования цены для выплаты дивидендов) акция обычно падает в цене на величину этих дивидендов.

Как покупать и продавать акции

Как же все таки происходит покупка и продажа акций? Для осуществления сделки трейдер с помощью биржевого терминала выставляет в биржу заявку с указанием акции, числа лотов и желаемой цены покупки или продажи. Эта заявка поступает на биржу и там для нее автоматически проверяется нет ли встречных заявок подходящих под ее параметры. Если встречная заявка находится, то сделка осуществляется. В противном случае заявка остается в бирже до тех пор пока для нее не найдется встречная заявка или трейдер сам не отменит ее.

В каждый момент торгов после открытия в базе данных биржи по определенной акции имеются неисполненные заявки на покупку (биды) и на продажу (оффера). Эта очередь заявок выглядит следующим образом: биды находятся ниже (не нашлось пока желающих продать так дешево), оффера находятся выше (не нашлось пока желающих купить так дорого), между ними обычно имеется промежуток (так называемый спрэд). На нижней границе спрэда располагается лучшая заявка на покупку, на верхней границе спрэда - лучшая заявка на продажу. Кусок очереди заявок (так называемый "стакан") можно посмотреть в биржевом терминале. На ММВБ показывается состояние по 10 ближайших ценовых пунктов в каждую сторону.Пример стакана можно увидеть на приведенном рисунке

В момент поступления на биржу заявки на покупку по цене выше лучшей цены продажи, она удовлетворяется, "съедая" соответствующий по объему кусок офферов. А при поступлении заявки на продажу по цене меньшей лучшей цены покупки, съедается верхняя часть бидов. Что такое стоп-заявка? Под ней в терминах биржевой торговли понимается условная заявка, которая исполняется только тогда когда цена доходит до цены "условия", указанной в заявке. Стоп-заявка на продажу акций выполняется тогда, когда цена падает до указанного в заявке уровня. Данная заявка применяется для закрытия позиции в случае падение цены ниже определенной цены (чтобы оградить себя от слишком больших потерь).

Также новичков биржевой торговли часто мучает вопрос сколько же они могут заработать на бирже. Однозначного ответа на этот вопрос нет - все зависит от мастерства трейдера. Можно и 100% годовых делать, а можно полностью потерять все средства, выделенные вами для игры на бирже. Помните, что не стоит стремиться к тому чтобы каждая сделка была успешной и не расстраиваться из-за каждой убыточной сделки, важно чтобы в долгосрочной перспективе (полгода-год) у вас был доход.

В этой статье я описал лишь основные принципы игры на бирже, более подробно различные аспекты биржевой торговли будут рассмотрены в последующих статьях на нашем сайте.


Теги:Начинающие, игра, биржа акций

Читайте также:
Комментарии
avatar